SCPI qu'est ce que c'est ?
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des parts d’un placement collectif sur le marché de l’immobilier autant commercial que particulier ouvre la possibilité d'Investir dans le domaine marché immobilier commercial de bureaux, entrepôts , commerces et même d’immobilier d’habitation. Ces véhicules d'investissement collectif permettent à un grand nombre de personnes de participer à l'acquisition et à la gestion d'un patrimoine immobilier.
Gestion des biens immobiliers
Les SCPI sont gérées par des sociétés de gestion agréées par l'Autorité des marchés financiers (AMF) qui ont pour mission d'acquérir et de gérer des biens immobiliers (bureaux, commerces, entrepôts, etc.) en vue de les louer. Les revenus locatifs perçus sont ensuite distribués aux porteurs de parts, proportionnellement à leur participation dans la SCPI, déduction faite des frais divers de gestion.
Placement immobilier collectif
Les SCPI sous forme de parts, offrent ainsi un moyen simple et accessible pour les investisseurs de diversifier leur patrimoine en immobilier, au gré de leur moyen, sans avoir à acheter un bien immobilier en direct.
De plus, les SCPI ont la réputation maintenant acquise d’offrir un rendement régulier, toujours incertain et non garanti, ce qui en fait une alternative aux placements financiers plus classiques.
Parts de SCPI et Valeurs mobilières, quelles différences
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des produits d'investissement immobilier locatif essentiellement résultant de la gestion d'un portefeuille d'actifs immobiliers locatifs. Les parts de SCPI ne peuvent être comparées aux valeurs mobilières, car elles présentent des différences importantes :
Nature de l'investissement :
Les parts de SCPI sont des parts représentative de la propriété globale sur des actifs immobiliers appartenant à la société civile de placement immobimier (bureaux, commerces, entrepôts, etc.), tandis que les valeurs mobilières représentent une participation dans une entreprise cotée en bourse (actions) ou une créance sur une entreprise ou un État (obligations).
Rentabilité :
Les SCPI génèrent des revenus locatifs et des plus-values potentielles lors de la revente des actifs immobiliers. Les valeurs mobilières génèrent des revenus sous forme de dividendes (actions) ou d'intérêts (obligations) ainsi que des plus-values potentielles lors de la vente des titres.
Risques possibles non exhaustifs:
Les risques associés aux parts de SCPI sont liés à l'immobilier en tant que tel, la vacance locative, la dégradation de l'immeuble ou la baisse des loyers, par exemple.
Les risques associés aux valeurs mobilières sont liés à l'entreprise ou à l'État émetteur, tels que la faillite, la baisse de la valeur des actions ou l'incapacité à rembourser les obligations.
Dans les deux cas l’investissement est au risque de l’investisseur de perdre son capital investi.
Liquidité :
Les parts de SCPI sont moins liquides que les valeurs mobilières, d’une manière générale. En effet, la vente des parts SCPI peut prendre plusieurs semaines, voire plusieurs mois.
Les valeurs mobilières, produits boursiers peuvent être achetées et vendues rapidement sur les marchés financiers, selon les places et les produits traités.
Fiscalité :
La fiscalité des SCPI est bien différente de celle des valeurs mobilières. Les revenus immobiliers locatifs des SCPI sont soumis à l'impôt sur le revenu de personnes physique selon la TMI du contribuable. Par ailleurs les plus-values réalisées lors de la vente des parts SCPI sont soumises à l'impôt sur les plus-values immobilières.
Les dividendes et les plus-values réalisées sur les valeurs mobilières sont soumis à l'impôt sur le revenu et/ou sur les plus-values selon les réglementations en vigueur.
En Conclusion,
Les parts de SCPI présentent des différences importantes par rapport aux valeurs mobilières en termes de :
- nature de l'investissement,
- rentabilité,
- risques,
- liquidité
-et de fiscalité.
Aussi, il est très important pour les investisseurs et non des boursicoteurs de comprendre ces différences avant de prendre une décision d'investissement. La notion d’investissement illustre la notion de temps long, alors que la bourse est réputée rapide et sujette aux retournements bien connus dans ce domaine complètement différent.Quoique, lorsqu’une crise se déclare spontanément en bourse la tendance qui s’en suit peut retentir sur le marché de l’immobilier collectif car composé des petits porteurs les plus sensibles aux alés économiques. Pour ces raisons l'assurance vie est un choix plus judicieux pour placer son argent sur des durées longues.
